دلتا خيارات تداول التداول

تعريف دلتا.
وتعرف دلتا المشتقات بأنها حركة سعرها فيما يتعلق بالتغير في سعر الأصل الأساسي. ويمكن أيضا أن يشار إليها أحيانا كنسبة تغطية، وغالبا ما تستخدم عند التعامل في الخيارات.
وتعطى دلتا كمبلغ سعر الخيار سوف تتحرك عندما يتغير أصلها الأساسي نقطة واحدة في السعر. فعلى سبيل المثال، سيشهد الدلتا البالغ 0.5، سعر الخيار 0.5 عند كل خطوة من نقطة الأصل. وتعني دلتا أحدهما أن الخيار سيعكس التغيرات في أسعار الأصول الأساسية. دلتا الخيار الخيار لها قيمة في نطاق 0 إلى -1 وخيار الاتصال في نطاق 0 إلى 1.
اعتمادا على ما إذا كانت المشتقة هي مكالمة أو وضع، دلتا يمكن أن تكون إما أظهرت كسلبية أو إيجابية. وذلك لأن خيار الخيار، على سبيل المثال، سيكون له سعر يتحرك عكسيا إلى سعر الأصل الأساسي.
دلتا هي واحدة من "غريكس": مجموعة من المتغيرات من المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات.
تفضل بزيارة صفحة تداول الخيارات.
اتصل بنا.
نحن هنا 24hrs يوميا من 08:00 السبت إلى 10:00 مساء الجمعة.
إيغ.
منصات التداول.
إيغ.
اتصل بنا.
تابعنا على الانترنت:
الرهانات انتشار والعقود مقابل الفروقات هي منتجات الاستدانة ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع. إن قيمة الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و إتكس مشتراة من خلال حساب تداول الأسهم، الأسهم والأسهم عيسى أو سيب يمكن أن تنخفض وكذلك الارتفاع، مما قد يعني الحصول على أقل مما كنت وضعت أصلا في. يرجى التأكد من فهم كامل للمخاطر و ورعاية لإدارة التعرض الخاص بك.
(إيغ) هي شركة تجارية مسجلة في إنجلترا وويلز تحت رقم 04008957) وشركة إيغ إندكس المحدودة (إيغ إندكس لت) وهي شركة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت رقم 01190902). العنوان المسجل في كانون بريدج هاوس، 25 دوجيت هيل، لندن EC4R 2YA. كل من إيغ ماركيتس المحدودة (سجل رقم 195355) و إيغ إندكس المحدودة (سجل رقم 114059) مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي.
المعلومات الواردة في هذا الموقع ليست موجهة إلى المقيمين في الولايات المتحدة أو بلجيكا أو أي بلد معين خارج المملكة المتحدة ولا يقصد توزيعها أو استخدامها من قبل أي شخص في أي بلد أو ولاية قضائية يكون فيها هذا التوزيع أو الاستخدام مخالفا إلى القانون المحلي أو اللوائح المحلية.

خيارات دلتا.
خيارات دلتا وربما هي أهم قيمة واحدة من اليونانيين لفهم، لأنه يشير إلى مدى حساسية خيار هو للتغيرات في سعر الأمن الكامنة. بعبارات بسيطة، وسوف اقول لكم، من الناحية النظرية، كم سعر الخيار سوف تتحرك فيما يتعلق كل حركة دولار واحد في سعر الأصول الأساسية.
وهناك خيار مع دلتا عالية تتحرك في السعر بشكل ملحوظ بما يتناسب مع تحركات الأسعار للأمن الكامنة، في حين أن واحد مع دلتا منخفضة سوف تتحرك أقل في كثير من الأحيان. في هذه الصفحة ننظر في خصائص دلتا وكيف يمكنك وضعها للاستخدام.
خصائص دلتا.
وعادة ما يعبر عن قيمة الدلتا للخيار كعدد بين -1 و 1، على الرغم من أنه يمكن أيضا أن يكون بين -100 و 100. هذا العدد يروي أساسا مقدار السعر سوف يتحرك لكل دولار 1 سعر الكامنة تتحرك الأصول من قبل.
على سبيل المثال، قيمة الدلتا 0.50 (أو 50 إذا كان مقياس -100 إلى 100 قيد الاستخدام) يعني أن السعر من الناحية النظرية سيزيد $ .50 لكل دولار 1 سعر الأمن الأساسي يزداد، وينخفض ​​$. 50 لكل $ 1 سعر الأمن الكامنة ينخفض ​​من قبل.
قيمة الدلتا السلبية، مثل -50، يعني أن الخيار السعر سوف تتحرك في الاتجاه المعاكس لسعر الأمن الأساسي. لذا فإن قيمة الدلتا -50 تعني أن السعر سينخفض ​​نظريا $ .50 لكل دولار 1 سعر الزيادة الأمنية الأساسية من قبل، وزيادة $ 0.5 لكل دولار 1 سعر الأمن الكامنة ينخفض ​​من قبل.
المكالمات لها قيم دلتا إيجابية، بين 0 و 1، لأن قيمتها تزداد عندما يرتفع سعر الأمن الأساسي وينخفض ​​في القيمة عندما ينخفض ​​سعر الأمن الأساسي. تضع قيمة الدلتا السلبية بين 0 و -1، لأن قيمتها تنخفض عندما يرتفع سعر الضمان الأساسي ويزداد عندما ينخفض ​​سعر الضمان الأساسي. وتعتمد قيمة الدلتا الفعلية للخيار إلى حد كبير على عاملين هما: المال والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية.
قيمة دلتا غير ثابتة، وتتغير بناء على ظروف السوق. وسوف تزيد كخيار يحصل على أعمق في المال وانخفاض كما يحصل على مزيد من الخروج من المال. وبالتالي فإن قيمة الدلتا للمكالمة سوف تتحرك أقرب نحو 1 عندما الأسهم آخذة في الارتفاع، وأقرب نحو 0 عند انخفاض المخزون. على أنها سوف تتحرك نحو -1 عندما السهم يتراجع، و نحو 0 عندما السهم آخذ في الارتفاع.
الخيارات التي هي بالضبط في المال وعادة ما يكون لها قيمة قريبة جدا من 0.50. ويقاس المعدل الذي تتغير فيه القيمة فيما يتعلق بكيفية قياس سعر الأمن الأساسي بواسطة خيار آخر من الخيارات اليونانية: غاما.
العامل الرئيسي الآخر الذي يؤثر على قيمة دلتا هو الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، لأن الوقت أقل هناك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وأقل وقت هناك لسعر الأمن الأساسي للتغيير. ولذلك، فإن الخيار هو الأرجح للبقاء في حالتها الحالية من المال أقرب موعد انتهاء الصلاحية.
وهذا يعني أن قيمة دلتا في المكالمات النقدية تميل إلى التحرك نحو 1 كنهج انتهاء الصلاحية (أو -1 لخيارات وضع) في حين أن على الخروج من الخيارات المال عادة ما تتحرك نحو 0.
وضع خيارات دلتا للاستخدام.
هناك أساسا طريقتين رئيسيتين أن تاجر الخيارات يمكن استخدام دلتا. من المهم أن نتذكر، مع ذلك، أن هذه القيمة ليست سوى مؤشر على كيفية تغيير سعر أحد الخيارات وليس ضمانا لكيفية تغييره.
الاستخدام الرئيسي للدلتا هو أن تعطيك فكرة عن مقدار المال الذي سوف تجعل إذا يتحرك الأسهم الأساسية كما كنت تتوقع أن (أو كم سوف تخسر إذا يتحرك السهم الأساسي في الاتجاه المعاكس). يمكن أن يساعدك ذلك على تحديد الخيارات التي تمنحك أفضل قيمة مقابل المال من حيث الاستفادة مما تتوقع حدوثه.
على سبيل المثال، قد تعتقد أن المخزون في الشركة X سيزداد في السعر بمقدار معين على مدى فترة زمنية محددة. من خلال دراسة قيم دلتا المكالمات ذات الصلة مع أسعار الإضراب مختلفة يمكنك ثم محاولة العمل على كيفية تحقيق أقصى قدر من العائدات المحتملة، أو تقليل الخسائر المحتملة الخاصة بك.
في العقود النقدية ستكون أرخص مما كانت عليه في العقود النقدية، والخروج من العقود النقدية ستكون أرخص من ذلك. من خلال مقارنة سعر تلك العقود مع قيم دلتا الخاصة بهم، يمكنك العمل على ما كنت تتوقع أن تجعل إذا الشركة X لا تتحرك كما كنت تتوقع ذلك. قد يكون عليك أن تجعل عائد أفضل على الاستثمار الخاص بك مع أرخص من عقود المال، أو قد يكون في العقود النقدية سوف تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.
ويستند الاستخدام الرئيسي الثاني على الاحتمال. يمكن استخدام قيمة الدلتا لخيار لتحديد الاحتمال التقريبي لانتهاء صلاحيته في المال. وكلما كانت قيمة الدلتا أقرب إلى 0، كلما قل احتمال انتهائها من المال. على العكس من ذلك، خيارات المكالمات مع قيمة دلتا قريبة من 1 ويضع الخيارات مع قيمة قريبة من -1 لديهم فرصة كبيرة جدا لإنهاء في المال.
على الرغم من أن الحسابات وراء دلتا لا ترتبط على وجه التحديد الاحتمال في هذا المعنى، فإنه لا يزال وسيلة معقولة لقياس احتمال تقريبي لخيار تنتهي في المال. بدوره، هذا يمكن أن تساعدك على معرفة أي الصفقات لجعل كما يمكنك وزن المخاطر التي تنطوي عليها التجارة ضد قوة توقعاتك لما سيحدث للمخزون الأساسي ذات الصلة.
عند إنشاء فروقات، يمكن أن تكون فكرة جيدة لحساب القيمة الإجمالية دلتا الانتشار. هذا هو حساب بسيط حيث يمكنك فقط إضافة ما يصل قيمة جميع المواقف الخاصة بك. على سبيل المثال، إذا كنت تملك اثنين من المكالمات التي كان لها قيمة .60 وأخرى وضعت بقيمة -.40، ثم موقفك لديه قيمة دلتا الكلي .80 (2 × .60 = 1.2، زائد -.40 - .80).
ويمكن أيضا أن تستخدم قيم دلتا لتحديد أهداف الصفقات الخاصة بك، والبت في أي نقطة يجب إغلاق الصفقة واتخاذ الأرباح الخاصة بك أو خفض الخسائر الخاصة بك.

التداول مع دلتا، شرح الخيارات اليونانية.
خيارات التداول استخدام دلتا.
دلتا (Δ) هي واحدة من الخيارات غريكس التي يتم استخدامها بشكل جماعي لتحديد مدى تعاقدت عقود الخيارات السوق الأساسية. وعلى وجه التحديد، فإن دلتا هي المعدل الذي سينتقل فيه سعر عقد الخيار مقارنة بسعر السوق الكامنة فيه. دلتا هي واحدة من الخيارات الأكثر استخداما اليونانيين.
ما دلتا القيم يعني في خيارات التداول.
سيكون لخيار الاتصال قيمة دلتا بين 0 و 1، في حين أن قيمة الخيار سيكون لها قيمة دلتا بين 0 و -1.
وتعكس القيمة مقدار تحرك الخيار لكل دولار واحد من الحركة في الأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا قدرها 0.5، فهذا يعني أن سعر الخيار سيزيد 0.50 دولار لكل زيادة $ 1 في سعر السهم. يعني الدلتا 0.9 أن الخيار يرتفع 0.90 دولار لكل زيادة $ 1 في الأصل الأساسي. والمشتري من خيار وضع يجعل المال إذا انخفض الأصول الأساسية، وهذا هو السبب في وضع قيم دلتا سلبية، ولكن المفهوم هو نفسه.
ويمكن اعتبار دلتا عادة كنسبة مئوية، بدلا من عدد لحظة. على سبيل المثال، الدلتا 0.6 يعني أن سعر الخيار سيشهد حوالي 60٪ من الحركة مقارنة بسعر الأصل الأساسي.
وبما أن أسعار الخيارات (سواء كانت تضع أو تدعو) يمكن أن تتأثر بتحركات الأسعار صعودا وهبوطا في الأصول الأساسية، فمن المفيد معرفة الدلتا لكل من الحركات الصاعدة والهبوطية في الأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا ارتفع الأصل الأساسي $ 1، قد تكون دلتا 0.7.
ولكن إذا انخفض الأصل الأساسي $ 1 قد يكون الدلتا 0.5. وبعبارة أخرى، فإن سعر الخيار أكثر حساسية لارتفاع الأسعار مما هو عليه في انخفاض الأسعار. ويمكن أن يكون العكس صحيحا أيضا. وهناك عدد من العوامل التي يمكن أن تسبب هذا، بما في ذلك مدى أو خارج المال الخيار هو، وتقلب والوقت حتى انتهاء الصلاحية.
لماذا دلتا تغيير القيم.
ستتغير قيمة الدلتا للخيار لعدد من الأسباب.
الوقت سوف يؤثر دلتا، لأن الوقت يجلب الخيار أقرب إلى انتهاء. كخيار يقترب من انتهاء الصلاحية، والخيارات التي هي بالقرب من المال أو في المال سوف نرى القيم دلتا زيادة، لأن قرب انتهاء هذا الخيار يجب أن تتحرك بشكل مماثل جدا للأصل الأساسي (انظر ما هي في المال والخروج من خيارات المال ).
بالنسبة للخيارات التي هي خارج المال، وليس على مقربة من كونها في المال، فإن قيمة الدلتا تنخفض نحو 0. مع أي وقت تقريبا حتى انتهاء الصلاحية، إذا كان الخيار على مقربة من يجري في المال، وهناك سبب قليل للتجار لشرائه، وبالتالي فإن الحركات في سعر الأصول الأساسية سوف يكون أقل وأقل تؤثر على سعر الخيار (إلا إذا كان يحصل على إغلاق في المال).
التقلب يؤثر أيضا على دلتا. تقلب يزيد من فرص خيار الانتقال إلى المال، وبالتالي من الخيارات المال تميل إلى رؤية زيادة في دلتا مع زيادة التقلبات. في خيارات المال لديها ميل لرؤية انخفاض قيمة دلتا مع التحرك يتحرك صعودا.
يستخدم دلتا في التداول.
دلتا يمكن استخدامها كوسيلة لتقدير الأرباح على مواقف الخيارات، على أساس مقدار الأصول الأساسية تتحرك.
وتستخدم دلتا أيضا في التحوط، ويمكن أن تظهر كم عقود الخيارات اللازمة لتحقيق أو التحوط موقف في الكامنة.
على سبيل المثال، إذا كان عقد خيارات الأسهم (يعطي الحق في مائة سهم) له دلتا 0.77، فإن سعر الخيار يتصرف كما لو كان سبعة وسبعين سهم فقط من المخزون الفعلي. ولذلك فإن دلتا غالبا ما تستخدم لتحديد عدد عقود الخيارات التي يجب تداولها من أجل تكرار عدد محدد من الأسهم. إذا أراد المتداول تداول خمسمائة سهم من شيز باستخدام خيار مع دلتا 0.71، فإنها تحتاج إلى تداول ما يعادل سبعة وسبعمائة وأربعة أسهم، أو سبعة عقود الخيارات. يتم احتساب هذا على النحو التالي:
(موقف السهم المطلوب / خيار دلتا) / 100 & # 61؛ عدد عقود الخيارات.
في الحالة أعلاه، يعمل ذلك إلى: (500 / 0.71) / 100 & # 61؛ 7 عقود الخيارات.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
نضع في اعتبارنا على الرغم من، دلتا لا تتغير مع مرور الوقت. الحفاظ على موقف الخيار الذي يقارب 500 سهم قد تنطوي على شراء أكثر أو بيع بعض عقود الخيارات الخاصة بك مع مرور الوقت.
الكلمة النهائية على خيارات اليونانية دلتا.
دلتا مفيدة لمعرفة كيف يتحرك سعر الخيار بالنسبة لسعر الأصول الأساسي. ويمكن أن يساعد ذلك في تحديد مقدار قيمة الخيار الذي ستحصل عليه استنادا إلى مقدار تحرك مادة العرض الأساسية. كما أنه مفيد لتقدير عدد الخيارات التي تحتاج إلى شراء أو بيع من أجل إنشاء موقف متماثل (عدد محدد من الأسهم) في الأصول الأساسية.

دلتا.
دلتا الخيار هي معدل التغير في سعر الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وتتراوح دلتا الخيار بين 0 و 1 للمكالمات (من 0 إلى -1 من أجل التخفيضات) وتعكس الزيادة أو النقصان في سعر الخيار استجابة لحركة مقدارها 1 نقطة لسعر الأصل الأساسي.
خيارات خارج المال بكثير لديها دلتا قيم قريبة من 0 في حين العميقة في المال خيارات ديلتاس التي هي قريبة من 1.
أوب، دلتا، أدنى، دلتا.
كما يمكن للدلتا أن تتغير حتى مع تحركات صغيرة جدا من سعر السهم الأساسي، قد يكون من العملي أكثر معرفة دلتا دلتا وأسفل دلتا القيم. على سبيل المثال، قد يزيد سعر خيار المكالمة مع الدلتا 0.5 نقطة بمقدار 0.6 نقطة على زيادة 1 نقطة في سعر السهم الأساسي ولكن ينخفض ​​بمقدار 0.4 نقطة فقط عندما ينخفض ​​سعر السهم الأساسي بمقدار نقطة واحدة. في هذه الحالة، دلتا أعلى 0.6 و دلتا أسفل 0.4.
مرور الوقت وآثاره على الدلتا.
ونظرا لأن الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية ينمو أقصر، فإن القيمة الزمنية للخيار تتبخر، وبالمقابل، فإن دلتا الخيارات في النقود تزداد في الوقت الذي تنخفض فيه الدلتا للخيارات غير النقدية.
الرسم البياني أعلاه يوضح سلوك دلتا الخيارات في مختلف الضربات تنتهي في 3 أشهر و 6 أشهر و 9 أشهر عندما يتداول السهم حاليا عند 50 $.
التغيرات في التقلبات وتأثيرها على الدلتا.
مع ارتفاع التقلب، ترتفع قيمة الوقت للخيار وهذا يسبب دلتا الخيارات خارج المال لزيادة والدلتا من الخيارات في المال لتقليل.
الرسم البياني أعلاه يصور العلاقة بين دلتا الخيار وتقلب الأمن الأساسي الذي يتداول عند 50 $ للسهم الواحد.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
اليونانيون.
أساسيات الخيارات.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

تداول خيارات تعريف دلتا
& # xa0؛ الخيار دلتا قياس.
& # xa0؛ يخبر مقياس دلتا الخيار تاجر الخيارات مدى سرعة تغير سعر الخيار مع تحرك سعر الأصل الأساسي لأعلى أو لأسفل.
يمكن أن يتأثر سعر الخيار بعدد من العوامل. هذه العوامل يمكن أن تساعد أو تؤذي التجار، اعتمادا على نوع من مواقف الخيارات التي أنشأتها. ولكي يصبح تاجر الخيار ناجحا، فمن الضروري أن نفهم العوامل التي تؤثر على سعر خيار ما، والذي يتطلب معرفة ما يسمى "اليونانيين" - مجموعة من تدابير المخاطر التي تشير إلى مدى تعرض الخيار إلى تسوس القيمة الزمنية ، والتقلبات الضمنية والتغيرات في السعر الأساسي للسلعة.
أول "اليونانية" أن معظم الناس يتعلمون عندما يتورطون في الخيارات هو دلتا. هذا التدبير المهم، خيار دلتا القياس، يخبرنا كم سيغير سعر الخيار إذا كان المخزون الأساسي أو إتف يتغير بمقدار 1.00 دولار.
إن أكثر أربعة أنواع من المخاطر شيوعا هي "الدلتا" و "ثيتا" و "فيغا" و "جاما".
الإغريق هم أبعاد الخطر المشاركة في اتخاذ موقف في خيار (أو مشتق آخر). كل متغير من المخاطر هو نتيجة افتراض غير كامل أو علاقة للخيار مع متغير أساسي آخر. وتستخدم استراتيجيات التحوط المتطورة المختلفة لتحييد أو تقليل آثار كل متغير من المخاطر.
لذلك، يتم توضيح تعريف دلتا الخيار كنسبة تقارن التغير في سعر الأصل الأساسي بالتغير المناظرة في سعر المشتقة - يشار إليه أحيانا باسم "نسبة التحوط".
الطريقة المفيدة للتفكير في الخيار دلتا الخيار هو النظر في قيمتها لتكون احتمال هذا الخيار الانتهاء (في يوم انتهاء الصلاحية) في المال. إذا كنت تملك خيار المكالمة بسعر إضراب قدره 60 وأن المخزون الأساسي يبيع بسعر 60 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فإن لديك خيارا بسعر نقدي، ومن المرجح أن يكون مقياس خيار دلتا حوالي 0.5. وبعبارة أخرى، فإن السوق يقول أن الخيار الخاص بك لديه فرصة 50-50 تنتهي في المال (أي أن السهم هو فوق 60 $ لذلك الخيار الخاص بك سيكون له بعض القيمة الجوهرية).
إذا كان الخيار الخاص بك في الضربة 55، سيكون لها قيمة دلتا أعلى بكثير لأن احتمال الانتهاء في المال (أي أعلى من 55 $) سيكون أعلى بكثير. قد يكون لدعوة 55 دلتا 0.8 أو 0.9 (أو إذا كان الخيار على وشك الانتهاء، وسوف تقترب 1). مع الأسهم في 60 $ والإضراب في 55، يمكن أن ينخفض ​​السهم بمقدار 4.99 $ أو ترتفع بأي مبلغ، وأنه في نهاية المطاف يجري في المال، وبالتالي فإن قيمة الخيار دلتا ستكون عالية جدا.
من ناحية أخرى، إذا كان خيار المكالمة الخاص بك عند الإضراب 65 بينما كان السهم يباع عند 60 دولارا، فإنه سيحمل دلتا أقل بكثير (ربما 0.1 إذا كان انتهاء الصلاحية، أو 0.3 إذا كان هناك بضعة أشهر للذهاب حتى انتهاء الصلاحية) لأنه سيكون هناك احتمال أقل بكثير من الأسهم ترتفع $ 5 حتى أن الخيار الخاص بك تنتهي في المال.
وبطبيعة الحال، فإن مبلغ الحياة المتبقية أيضا له تأثير على قيمة دلتا من خيار. بالنسبة لخيارات الاتصال في المال، كلما اقتربت من انتهاء الصلاحية، كلما زادت قيمة خيار دلتا. وبالنسبة للخيارات المتاحة خارج نطاق المال، فإن قيم الدلتا أعلى من أجل انتهاء الصلاحية. معظم الوسطاء تظهر لك قيمة دلتا صافي خيارات طويلة وقصيرة في جميع الأوقات (أو الدلتا من أي خيارات كنت تفكر في شراء أو بيع).
تدعي Let'Ђ ™ ق أنك قد اشتريت خيارات الاتصال ديسمبر لشركة أبل (آبل) التي تنتهي في 16 ديسمبر. مع تداول السهم حاليا حوالي 395 $، يحمل ديك-11 395 دعوة دلتا من 0.5 (يعني السوق يراهن أن هناك فرصة 50-50 من آبل التداول فوق 395 $ في أسبوعين، عند انتهاء الصلاحية). ونحن أيضا قصيرة مكالمة ديسمبر 405 ديسمبر الذي يحمل دلتا من 0.3. أرقام السوق أن هناك حوالي 30٪ فرصة أن آبل سوف يكون فوق 405 $ في أسبوعين. والدعوة 41 ديسمبر ديك-11 لديها دلتا فقط 0.14، وبالتالي فإن التوقعات هي أن 14٪ من الوقت، قد يتجمع السهم بمقدار 20 $ خلال هذين الأسبوعين.
ثلاثة أشياء يجب أن نأخذ في الاعتبار مع دلتا الخيار القيمة:
1. دلتا يميل إلى الزيادة كما تقترب من انتهاء لخيارات قريبة أو في المال.
2. دلتا ليست ثابتة، وهي حقيقة تتعلق غاما، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة.
3. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية.
وأخيرا، تذكر دائما أن هناك خطر الخسارة عند تداول العقود الآجلة والخيارات - التجارة فقط مع رأس المال المخاطر.
”Success بسيطة. تفعل ما هو الصحيح، والطريقة الصحيحة، في الوقت المناسب.
الخيار تلميح لنجاحك! تجار الخيارات ليست ناجحة لأنهم الفوز. تجار الخيارات الفوز لأنها ناجحة.
فئات المادة.
معلومات عامة.
البحث عن خيارات الشراء.
تتمتع الاسترخاء أو سرعة وتيرة التداول؟ اختر نمط عضويتك.
إذا كنت تفضل أن تأخذ نهج مسترخي لتداول الخاص بك،
أو لتوجيه الاتهام إلى الأمام في خيارات التداول الخاصة بك،
& # xa0؛ خيارات الأسهم سهلة كرسي بذراع المتداول و قطع إلى مطاردة تاجر وضعت كل ما تحتاجه للنجاح في متناول يدك ل & # xa0 فقط؛ 39 دولارا أمريكيا أو 79 دولارا أمريكيا في الشهر.